保持头脑冷静

2022-06-20 20:15

 众位客官,晚上好。今天沪深股市冲高震荡,最终三大指数涨跌互现。沪综指微跌0.04%,早盘一度突破120日均线,可惜未能站稳,日K线收一根阴十字星。深成指涨1.27%,留下16.73点的向上跳空缺口未回补,盘中曾创出3月8日以来逾3个月的新高12587点。创业板指大涨1.99%,留下6.24点的向上跳空缺口未补,盘中创3月21日以来的新高2741点。

  量能方面,呈现小幅放大。两市合计成交额为11645亿,连续第7个交易日超万亿,近11个交易日中有10天超万亿!较上周五增加711亿,增幅为6.5%。分市场看,沪市成交额环比增6.1%,深市成交额环比增6.8%。深市放量力度略高于沪市。

  资金动向,今日沪股通资金净卖出46.32亿,深股通资金净卖出50.71亿,北向资金整体净卖出97.03亿。此前连续4个交易日净流入的局面被终结,周一陆股通重现资金净流出。这也是近16个交易日中的第2次净流出,区间(16个交易日)累计净流入额达737.77亿。

  北向资金出现了近期罕见的资金净流出,而且是在A股整体延续反攻的行情背景下,这是一个值得重视的市场特征。当然,由于本轮北向资金的趋势性净流入,持续时间长、累计净流入额大,仅凭单日较大幅度的净流出还不足以推断其市场态度有重要转变。对于北向资金短期市场态度“盛极而衰”保持适度警觉即可,周二继续观察。

  融资融券方面,截至6月17日(上周五),上交所融资余额报7939.4亿元,较前一交易日减少18.16亿元;深交所融资余额报6829.98亿元,较前一交易日减少2.76亿元;两市合计14769.38亿元,较前一交易日减少20.92亿元。扭转了此前连续4个交易日增长的势头,上周五两市融资余额重现减少。这也是近10个交易日中的第2次减少。

  上周五A股低开高走、强劲反攻,融资客逆市减仓降杠杆应对,表现其对于反弹前景看得略偏保守,也可能是对周末消息面、外盘的不确定性有所忌惮,采取的非经常性避险动作。由于融资余额降幅很小,无法据此认定融资客操作态度出现重大转变,其整体信心仍在逐步回暖的进程中。

  今天市场最大特征是深强沪弱。沪市弱,沪综指最终收跌,盘中高点距离上周三的高点还差25个点。深市强,深成指、创业板指均留下了向上跳空缺口,且涨势凶猛,均创阶段新高。创业板指一度涨超3%,收盘涨近2%。深成指盘中大涨逾2%,收盘涨幅也达1.27%,表现都明显强于沪指。

  其实,不仅今天,上周五深市指数的涨幅就显著高于沪综指,出现这样的走势有其必然性。

  上周三A股大幅冲高回落,创出年内第二大天量12990亿。当天盘后曾聊到,准1.3万亿的量能有可能成为近期的“天花板”。尤其沪市方面单日6220亿的成交额,更是创出去年9月27日以来的新高!短期做多动能被集中、快速的释放。从量能角度,后市很可能转入震荡休整期。

  上周四,两市迅速缩量到10808亿,环比萎缩达2182亿。当天盘后聊股指出,因为缩量,沪市的“大块头”们也将进入震荡休整期。但市场整体成交仍保存在1.1万亿左右的较高水平,活跃资金还是要操作,要捕捉机会的。之前几天滞涨的、非权重类个股,本身有补涨需求。同时,炒作所需资金量较大盘股要小很多,符合活跃资金的“胃口”。

  随后,就有了上周五以及本周一的深强沪弱,表现最强的创业板指,2个交易日最高涨了6%!按收盘点位算,涨幅也达4.8%!而同期,沪综指最高只涨了1.46%,按收盘点位算,只涨了0.91%。

  对于后市,在上周三阶段天量之前,沪市领涨大盘。放出天量后,前期滞涨的非权重类股开始补涨,带动深市指数大幅走高。到今天为止,三大指数均已来到120日均线附近。沪综指、创业板指今日盘中都曾短暂突破过120日均线。迪哥觉得,围绕该线,大盘还会有震荡拉锯争夺。毕竟,它是一条很重要的中长期趋势线,空方阵营不会轻易放弃“抵抗”,突破较难一蹴而就。

  从技术角度看,由于深成指、创业板指短期攻势凶猛,其均线和技术指标的乖离率已经比较大了,有进行修复的需求。股谚云:逢缺必补。深成指在上周三和今天,各留下一个向上跳空缺口。创业板指今天也留下了缺口未补。这些缺口对股指有反向牵引的作用,短期存在回试、乃至回补的可能。

  因此,操作上,短期谨慎程度比前两三个交易日反而有所提升,切忌不要盲目追高。量能方面,能够保持在1.1万亿左右(及以上)的话,市场的活跃度、可操作性基本是有保障的。如果回落至万亿左右(甚至更低),则需要提高谨慎程度。

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